你知道你有50%以上的資產是交給別人託管的嗎?所以對方的"道德操守"是關鍵


人在資產配置中或財富管理中免不了有將財務交給別人管的機會。例如投資股票,是將錢交給公司經營層管;自己開公司從某方面來說也是將所投資的資本交給公司所有員工負責;投資別人的實體企業也是將錢交給別人公司的經營層管理;買債券將錢借給別人,也是把錢交給別人管,期待收回本金加利息;將錢存在銀行也是讓銀行去運用這筆錢,好付出利息給你;買保單也是將錢交給保險公司運用,期望未來能拿到理賠或報酬;投資基金/債券也都是將錢交給專業人員或他人管的例子。有些人會給你保證保本,有些人則無法保證。(註:葛洛斯投顧(CROSS Capital Group)認為天底下沒有無風險的保本這回事,除非你將錢藏在自己家裡(不過也有通膨造成的貶值風險),不然公司倒閉造成債券違約還不了錢;銀行虧損倒閉或保險公司投資失利倒閉,你一樣拿不回存款及保險;而政府的存款保險只是信心喊話,若歐美金融風暴再度發生,政府也沒有錢擔保存款戶及保險戶的權益,因為政府及金融機構都買了很多的歐債與美債,更別說金融機構買的歐美相關的衍生性金融商品。所以沒有真正的無風險保本,不管如何,你都會承擔給你保本承諾的人的信用風險或倒帳風險。)

所以把錢交給別人管是常態,也是經濟社會中必然發生之事,只是管理人的道德操守才是問題重點,而不是專業;專業固然要有,是必要條件,但管理人的道德操守是決定其專業是否被發揮的關鍵。專業分工是對的,也是必須的進步動力,例如基金管理人也是專業分工的表現,基金也是好的平台讓小額投資人投資到平常沒有的投資機會與分散一次性的大額投資風險,所以重點其實都回到管理人的操守上,以及是否有良好的道德觀念,有些管理人是不知道自己犯了道德操守的問題,因為大家都這麼做,自己也就認為應該沒問題。因此大家對金錢管理的道德操守有必要全面性的教育,不僅僅是針對金融從業人員,而是所有的人,因為每個人或多或少都會在不同場合中扮演管理他人金錢的角色。